Temmuz’daki optimistlik fonlara yaradı

ÇAĞLAR KUZLUKLUOĞLU/BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA
TÜİK, Temmuz ayına ilişkin finansal yatırım araçlarının gerçek getiri oranlarını açıkladı. Yılın başından itibaren yüzde 45,72 TÜFE artışının görüldüğü ayda, aylık bazda en yüksek gerçek getiri TÜFE ile indirgendiğinde yüzde 2,5 ile DİBS’te gerçekleşti. Aylık bazda DİBS, dolar, brüt mevduat faizi, euro, külçe altın ve BIST 100 ’ün Yİ-ÜFE indirgendiğinde kaybettirmeye devam ettiği ayda, dolar da yüzde 0,51 oranında gerçek getiri sağladı. Yİ-ÜFE indirgenmiş görünüm üç, altı ve 12 aylık zaman dilimlerinde tüm enstrümanlarda kayba işaret etti. Üç aylık değerlendirmede dolar ve euro, bir yıllık değerlendirmede ise dolar ve külçe altın gerçek getiri sağlayabildiler.

BES ve OKS pozitif performans sergiledi
Küresel ölçekte pay senedi piyasalarındaki toparlanma, geçtiğimiz yılki rallide Dövizdeki yükselişten de ivme kazanan ve performansta öne çıkan yabancı pay içerikli fonları Temmuz’da tekrar pozitif ayrıştırdı. BES tarafında değişken fon kategorisinde yer alan “yabancı teknoloji hisse” temalı fonlar ve yıl başından beri performansı ile dikkat çeken endeks fon ve agresif-dinamik OKS fonları yılın ikinci yarısına olumlu başladı. Kamu dış borçlanma ve yerli pay yüklü fonlar da Temmuz ayında BES ve OKS tarafında pozitif performanslar sergilediler. TEFAS verilerine göre; TÜİK’in açıkladığı aylık yüzde 2,37’lik TÜFE karşısında 382 BES-OKS fonundan 286 tanesi üstte kalabildi. Yıl başından itibaren görülen yüzde 45,72’lik enflasyon karşısında bunu başarabilen fon sayısı ise 382 fon içerisinde sadece 24 oldu.

Bu 24 fonun tamamını yerli pay senedi tartı yahut temalı fonlar oluşturdu. Yatırım fonlarında da yerli pay ile emtia içerik ve temalı fon tipleri yıl başından beri getiride pozitif görünümleri ile dikkat çekti. Tekrar enflasyon artışı karşısında yerli pay fonlarının performanstaki tartısı gözlerden kaçmadı.

Temmuz performanslarında ise tıpkı BES’e olarak yabancı pay ve döviz hareketlerinden olumlu etkilenen yatırım fonları, global pay piyasalarındaki olumlu gidişat ile öne çıktılar. Yerli pay yüklü yatırım fonları da onlara eşlik ettiler.